Income Tax Law Practice

(i) In which section of income tax act exempted income have been mentioned.

1. sec. 10
2. sec. 80c
3. sec. 13
4. sec. 2

कर मुक्त आयो का उल्लेख अधिनियम की किस धारा में किया गया है-

1. धारा 10
2. धारा 80c
3. धारा 13
4. धारा 2

(ii) Income from business in England controlled from India is taxable for

1. ordinary resident
2. not ordinary resident
3. both (a) and (b)
4. non resident

इग्लैण्ड मे व्यापार से आय जो भारत से नियंत्रित है, कर योग्य है-

1. साधारण निवासी को
2. असाधारण निवासी को
3. दोनो (अ) और (ब)
4. अनिवासी को

(iii) Salary for calculating exempted gratuity under gratuity act means.

1. Basic Pay
2. Dearness allowance
3. Both (a) and (b)
4. None of the above

ग्रेच्युटी अधिनियम मे करमुक्त ग्रेच्युटी हेतु वेतन से आशय

1. मूल वेतन
2. महगांई भत्ता
3. दोनो (अ) व (ब)
4. कोई नही

(iv) Municipal Tax is allowed

1. Current year tax
2. Preceding year tax
3. Paid during the previous year tax
4. Tax paid by tenant

नगरपालिका कर की छूट मिलती है-

1. चालू वर्ष का कर
2. पिछले वर्ष का कर
3. गत वर्ष मे चुकाया गया कर
4. किरायेदार द्वारा चुकाया गया कर

(v) Amount spent on copy right 1,40,000 on 1-04-2019. Deduction on it in previous year will be

1. 10,000
2. 14,000
3. 35,000
4. 28,000

1-4-2019 को प्रतिलिपि अधिकार हेतु 1,140,000 व्यय के लिए गत वर्ष में कटौती मिलेगी-

1. 10,000
2. 14,000
3. 35,000
4. 28,000

(vi) While calculating Capital gain following are deducted from sale price

1. cast of acquisition
2. cost of improvement
3. forfeited advance
4. All of the above

पूँजी लाभ की गणना मे बिक्री मूल्य मे से निम्न को घटाएंगे

1. प्राप्त करने की लागत
2. सुधार की लागत
3. जब्त अग्रिम
4. उपरोक्त सभी

(vii) Short term capital loss can be set off from

1. shart term capital gain
2. long term capital gain
3. both of the above
4. Any other income

अल्पकालीन पूँजी हानि पूरी की जा सकती है

1. अल्पकालीन पूँजी लाभ से
2. दीर्घकालीन पूँजी लाभ से
3. दोनो से
4. अन्य किसी भी आय से

(viii) Minimum age is.... for being a senior citizen

1. 60 years
2. 65 years
3. 70 years
4. 75 years

वरिष्ठ नागरिक कहलाने के लिए न्यूनतम आयु है

1. 60 वर्ष
2. 65 वर्ष
3. 70 वर्ष
4. 75 वर्ष

(ix) Basic rate of TDS on lattery

1. 10%
2. 20%
3. 30%
4. 40%

लॉटरी पर कटौती की मुल्दर है

1. 10%
2. 20%
3. 30%
4. 40%

(x) Tax deducted at source made by

1. Income Tax Department
2. Income Tax Payer
3. Government
4. Employer

उदगम स्थान पर कर की कटौती की जाती है

1. आयकर विभाग द्वारा
2. आयकर दाता द्वारा
3. सरकार द्वारा
4. नियोक्ता द्वारा

Mention any five feature of Income Tax.

आयकर की कोई पाच विशेषताए बताइए।

What is the difference between previous year and Assessment year.

गत वर्ष तथा कर निर्धारण वर्ष मे क्या अंतर है।

What do you mean by perquisites? Name four perquisites.

अनुलाभो से क्या आशय है? चार अनुलाभो के नाम बताइए।

Explain Annual Value and Gross Annual Value.

वार्षिक मूल्य और सकल वार्षिक मूल्य समझाइए।

Mention the provision of computation of estemated income of small traders.

छोटे व्यापारियो की अनुमानित आय की गणना के प्रावधान बताए।

Write any 10 names of Income from other sources.

अन्य साधनो से आय के कोई दस नाम लिखिए।

What are the deemed income under Income Tax Act?

आयकर अधिनियम मे कौन-सी आये मानी गई आये है?

Give the name of various heads of income and their brief introduction.

आय के विभिन्न शीर्षको के नाम एवं संक्षिप्त परिचय दीजिए।

Write a short note on Advance Payment of Tax.

आयकर के अग्रिम भुगतान पर टिप्पणी लिखिए।

Give a list of various type of return of Income.

आयकर की विवरणी के विभिन्न फार्म की सूची दीजिए ।

Discuss the following with examples.

1. Ordinarily resident
2. Not ordinarily resident
3. Non-residnet

निम्नलिखित को उदाहरण सहित स्पष्ट कीजिए-

1. साधारण निवासी
2. असाधारण निवासी
3. अनिवासी

Compute the tax liability of Mr. Ramchandra Patidar in the following cases for the assessment year 2020-21.

1. Agriculture Income - 80,000
2. Non agriculture total income - 5,45,000

Mr. Suraj Prasad Mehra. Who is not covered by the payment of Gratuary Act, 1972, retires on 1^st January 2020. The following information is available for the year ending 31^st march 2020.

1. Salary 24,000 per month
2. Dearness allowance 5000 per month
3. Bonus equal to 2 months salary
4. Advanced salary taken on 1^st October 2019 for 2 months
5. Travelling expenses to reach native place 10,000
6. He was retired on 1^st January 2020 after 20 years service and received 3,45,000 as Gratuity, his average monthly salary was 24,000
7. Pension 8200 per month
8. He received 2,20,000 (including interest 90,000) from unrecognised provident fund. He and his employees contributed equal amount to this fund.

Compute taxable income under the head Salaries of Mr. Mehra for the assessment year 2020-21. Income Tax has been detected rupees 1 Lac against his salary, professional tax 2,500 also.

श्री सूरज प्रसाद मेहरा जो कि ग्रेच्युटी भुगतान अधिनियम 1972 के अंतर्गत नही आते है 1 जनवरी 2020 को सेवानिवृत हुए। 31 मार्च, 2020 को समाप्त होने वाले वर्ष के लिए उनकी आय के संबंध मे निम्नलिखित जानकारी प्राप्त हुई।

1. वेतन 24,000 प्रतिमाह
2. महंगाई भत्ता रु० 5,000 प्रतिमाह
3. बोनस 2 माह का वेतन
4. अग्रिम वेतन 2 माह का दिनांक 1 अक्टूबर, 2019 को लिया
5. अपने निवास गृह तक जाने का यात्रा व्यय रु० 10,000
6. 20 वर्षो के पूर्ण सेवा काल के पश्चात् 1 जनवरी 2020 को उन्होने अवकाश ले लिया, ग्रेच्युटी के 3,45,000 रुपये उन्हे मिले। उनका मासिक औसत वेतन रु० 24000 था,
7. पेंशन रु० 8200 मासिक स्वीकार हुई
8. उन्हे अप्रमाणित प्रोविडेन्ट फन्ड के अंतिम भुगतान मे रु० 2,20,000 (रु० 90,000 ब्याज सहित) प्राप्त हुए। इस फंड में उनका तथा नियोक्ता का अंशदान समान है।

कर निर्धारण वर्ष 2020-21 हेतु श्री मेहरा की वेतन शीर्षक की कर योग्य आय ज्ञात कीजिए। उनके वेतन में से एक लाख रु० आयकर की कटौती की गई है एवं 2,500 रु० प्रोफेशनल टैक्स भी काटा गया।

Discuss the procedure of computation of income from the following houses

1. fully let out house
2. fully self occupied house
3. self occupied for a part of the year and let out for the remaining part.

निम्नलिखित मकानो से आय की गणना की विधि समझाइए

1. पूर्णत: किराये पर दिया गया मकान
2. पूर्णतः स्वयं के रहने का मकान
3. वर्ष मे कुछ अवधि स्वयं के रहने के लिए एवं कुछ अवधि किराये से दिया गया मकान

Mr. Vidhyadhar purchased a house in the year 2003-04 for 2 lakh and gifted it to his son in 2008-09. Market value was 3 lakh on that day. The son sold the house on 1 January, 2020 for 11 lakh. computes taxable capital gain. cost of Index for 2003-04 was (109). 2008-09 was (137) and 2019-20 was (289).

श्री विद्याधर ने एक मकान 2 लाख रु० मे वर्ष 2003-04 मे खरीदा और यह मकान 2008-09 मे अपने पुत्र को उपहार मे दे दिया। इस दिन इसका उचित बाजार मूल्य 3 लाख रु० था। पुत्र ने यह मकान 1 जनवरी 2020 को 11 लाख रु० मे बेच दिया। पूंजी लाभ ज्ञात कीजिए। वर्ष 2003-04, 2008-09 एवं 2019-20 निर्देशांक क्रमश: 109, 137 एवं 289 है।

Mr. Nilesh Gangwal is an insurance agent who received net commission rupees 50,130 after deduction of tax @10% in the previous year 2019-20 from Life Insurance Corporation of India. Such commission was paid to him for the following insurance business.

1. First year Commission - 18,000
2. Renewal Commission - 27,450
3. Bonus Commission - 4,680

He has not maintained books of account in respect of agency business. Compute taxable income from insurance commission for Assessment year 2020-21.

श्री नीलेश गंगवाल एक बीमा एजेंट है, उन्हें भारतीय जीवन बीमा निगम से गत वर्ष 2019-20 मे 10% उदगम स्थान पर कर की कटौती के पश्चात् रु० 50,130 शुद्ध कमीशन प्राप्त हुआ। यह कमीशन निम्न प्रकार के बीमा कार्य पर प्राप्त हुआ-

1. प्रथम वर्ष का कमीशन - रु० 18,000
2. नवीनीकरण कमीशन - रु० 27,450
3. बोनस कमीशन - रु० 4,680

उन्होने एजेंसी के विषयों के विस्तृत लेखे नही रखे है। श्री गंगवाल की बीमा कमीशन से कर योग्य आय की गणना कीजिए।

Explain the following deemed income

1. Cash Credit
2. Un explained money
3. Un explained expenditure
4. Un explained investment

निम्न के संबंध मे आयकर विधान मे क्या प्रावधान है

1. नकद लाख
2. अस्पष्ट धन
3. अस्पष्ट व्यय
4. अस्पष्ट विनियोग

Discuss any three dedection from Gross Total Income which are important for 80 TTA and 80 TTB inrespect of interest on bank-post office deposits.

सकल कुल आय में से दी जाने वाली ऐसी तीन कटौतीयों को समझाइए, जो कर नियोजन की दृष्टि से महत्वपूर्ण है, एवं बैंक, सहकारी बैंक एवं पोस्ट ऑफिस में जमा पर ब्याज की 80 TTA एवं 80 TTB कटौतियों का विवरण दीजिए।

Find out the tax to be deducted at source in the following cases during current financial year 2020-21. If the recipient is an individual and resident in India. Assuming that recipient produced PAN

1. Income from Interest on securities (listed) - 6,000
2. Payment regarding lottery winnings - 50,000
3. Dividends from domestic company - 40,000
4. Winnings from a horse race - 12,000
5. Winning from another horse race - 2,000
6. Commission to lottery agent - 30,000
7. Insurance commission - 24,000

निम्नलिखित भुगतानो के संबंध मे चालू वित्तीय वर्ष 2020-21 उदगम स्थान पर कर की कटौती की राशि बताइए, यदि प्राप्तकर्ता भारत मे निवासी एक व्यक्ति है -

1. प्रतिभूतिओं, सूचीबद्ध पर ब्याज से आय - रु० 6,000
2. लाटरी से जीत - रु० 50,000
3. सामान्य – घरेलु कम्पनी से - रु० 40,000
4. घुड़दौड से जीत - रु० 12,000
5. दूसरी घुड़दौड़ - रु० 2,000
6. लॉटरी एजेंट कमीशन - रु० 30,000
7. बीमा कमीशन - रु० 24,000

यह मानिए कि प्राप्त कर्ताओ ने स्थायी खाता संख्या (PAN) प्रस्तुत कर दी है।

What is the rate of TDS on lottery and horse race income give the name of any eight incomes on which tax is deducted at source.

लॉटरी एवं घुड़दौड़ उदगम स्थान पर कटौती की दर क्या होगी ? कोई 8 आय के नाम बताइए, जिन पर उदगम स्थान पर कर काटा जाता है।