Income Tax Law And Practices - BU 2025 Question Paper

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Time : 3 Hours]

[Maximum Marks : 70

नोट : सभी तीनों खण्डों से प्रश्नों के निर्देशानुसार उत्तर दीजिए ।

अंकों का विभाजन खण्डों के साथ दिया गया है ।

Attempt questions of all three Sections as directed.

Distribution of marks is given with Sections.

श्री ज्योर्तिमय घोष की गत वर्ष 2023-24 की आय का विवरण निम्न प्रकार है :

रु.

हरियाणा स्टेट लॉटरी से इनाम की प्राप्त राशि 1,40,000

प्लाट के विक्रय से लाभ 16,000

खदान से रॉयल्टी 69,000

भारत स्थित कृषि भूमि से आय 15,000

भारतीय कम्पनियों के अंशों पर लाभांश 13,700

रॉयल्टी के संग्रह पर 3,850 रु. एवं लाभांश के संग्रह पर 30 रु. व्यय हुआ । उसने गत वर्ष में 1,760 रु. के लॉटरी टिकट खरीदे ।

अन्य साधनों से करयोग्य आय ज्ञात कीजिए ।

Mr. Jyotirmay Ghosh's income particulars are as under for the previous year 2023-24 :

Rs.

Net amount received from prize of Haryana State Lottery 1,40,000

Profit on sale of a plot 16,000

Royalty from mine 69,000

Income from agricultural land in India 15,000

Dividend on shares from Indian companies 13,700

Collection charges of royalty Rs. 3,850 and dividend Rs. 30. He bought Lottery tickets worth 1,760 during the previous year.

Compute taxable income from other sources.

खण्ड 'अ'

Section A

(अति लघु उत्तरीय प्रश्न) (प्रत्येक 50 शब्दों में) 2×3=6

(Very Short Answer Type Questions) (50 words each)

श्री टोनी के पास रबर, चाय और कॉफी को सम्पत्ति है । उनसे उन्हें आय होती है । उनकी एक नर्सरी भी है जिसमें वे पौधे उगाते हैं और बेचते हैं । 31.3.2024 को समाप्त होने वाले पिछले वर्ष के लिए, वह सम्पत्ति और पौधों की बिक्री से अपनी आय के स्रोतों का निम्नलिखित विवरण प्रस्तुत करता है । कर-निर्धारण वर्ष 2024-25 के लिए कर-योग्य आय की गणना कीजिए :

Mr. Tony had estates in Rubber, Tea and Coffee. He derives income from them. He has also a nursery wherein he grows plants and sells. For the previous year ending 31.3.2024, he furnishes the following particulars of his sources of income from estates and sale of plants. Compute the taxable income for the Assessment Year 2024-25 :

(i)

रबर का निर्माण

Manufacture of Rubber

Rs. 5,00,000

(ii)

उगाई और उपचारित की गई कॉफी का विनिर्माण

Manufacture of Coffee grown and cured

Rs. 3,50,000

(iii)

चाय का निर्माण

Manufacture of Tea

Rs. 7,00,000

(iv)

नर्सरी से पौधों की बिक्री

Sale of Plants from Nursery

Rs. 1,00,000

10.

कारण सहित बताइये कि निम्नांकित व्यय/हानियों को व्यापार या पेशे से आय की गणना करने में स्वीकृत किया जायेगा अथवा नहीं ?

State with reasons whether the following expenses/losses are admissible as deduction while computing income from business or profession :

(i)

कार्यालय परिसर में अपने उत्पादों के विज्ञापन के लिए लगाए गए ग्लो-साइन बोर्ड की लागत पर 50,000 रु. का व्यय ।

An expenditure of Rs. 50,000 incurred towards the cost of a glow-sign board fixed on office premises, advertising its products.

(ii)

स्टॉक-इन-ट्रेड में आग लगने से 10,000 रु. की राशि नष्ट हो गई और इसे लाभ और हानि खाते में डेबिट कर दिया गया ।

Stock-in-trade was lost in fire amounting to Rs. 10,000 and was debited to the Profit and Loss Account.

(iii)

निर्धारिती के ट्रेडमार्क (व्यापार चिन्ह) का उल्लंघन करने वाले व्यक्ति के विरुद्ध चलाये गये सफल दावे के व्यय ।

Amount spent for a successful suit filing against a person for infringing the trade mark of assessee.

(iv)

व्यापार प्राप्त करने के लिए दिया गया कमीशन 2,000 रु. ।

Commission of Rs. 2,000 paid in order to receive business.

(v)

लाभांश भुगतान करने के लिए बैंक से अल्प अवधि का अधिविकर्ष लिया गया, जिस पर 25,000 रु. का ब्याज चुकाया गया ।

Interest paid to Bank Rs. 25,000 in connection with overdraft for short-term obtained for paying dividend.

(vi)

गत वर्ष में 15,000 रु. मनोरंजन व्ययों के रूप में चुकाये ।

Entertainment expenses of Rs. 15,000 paid in the previous year.

(vii)

व्यापार के लिए एक ट्यूबवैल खुदवाई पर 50,000 रु. व्यय किये । पानी खराब एवं अपर्याप्त होने के कारण खुदवाई बीच में ही समाप्त कर दी गई ।

Rs. 50,000 spent for drilling a tubewell for business. Drilling was stopped as the water was not good and sufficient.

(viii)

ABC लिमिटेड द्वारा कर्मचारियों में परिवार नियोजन के प्रोत्साहन हेतु 2,00,000 रु. के पूँजीगत व्यय किये गये ।

Capital expenditure of Rs. 2,00,000 has been incurred towards promotion of family planning among employees by ABC Ltd.

(ix)

गत वर्ष में आय-कर निर्धारण सम्बन्धी सम्पूर्ण वैधानिक कार्यवाहियों पर 10,000 रु. व्यय हुए ।

Rs. 10,000 were spent in previous year in connection with the statutory income-tax proceedings.

11.

मकान के वार्षिक मूल्य को परिभाषित कीजिए । मकान संपत्ति की कर-योग्य आय की गणना करने के लिए वार्षिक मूल्य में से घटाई जाने वाली स्वीकृत कटौतियों का वर्णन कीजिए ।

Describe annual value of house. State the deduction data allowed from the annual value for computing the income from house property.

खण्ड 'स'

Section C

(दीर्घ उत्तरीय प्रश्न) (प्रत्येक 500 शब्दों में) 2×14=28

(Long Answer Type Questions) (500 words each)

नोट : किन्हीं दो प्रश्नों के उत्तर दीजिए । प्रत्येक प्रश्न 14 अंकों का है ।

Attempt any two questions. Each question carries 14 marks.

12.

भूल सुधार की विधि समझाइए । किन परिस्थितियों में कर-निर्धारण अधिकारी धारा 155 के अन्तर्गत किसी कर-निर्धारण को संशोधित कर सकता है ?

Discuss the procedure of rectification of mistakes. Under what circumstances an Assessing Officer may amend an order of assessment under section 155 ?

13.

आयकर कमिश्नर द्वारा पुनरीक्षण के सम्बन्ध में आयकर अधिनियम के प्रावधान समझाइये ।

Discuss the provisions of the Income Tax Act regarding revisions by Commissioner of Income Tax.

14.

निम्नांकित प्रकरणों में प्राप्त आयों/प्राप्तियों पर उद्गम स्थान पर कर की कटौती ज्ञात कीजिए :

Ascertain amount of tax deducted at source from the following incomes/receipts:

(i)

X जो भारत में निवासी हैं, को प्राप्त लॉटरी का इनाम 1,00,000 रुपये (सकल)

Lottery winnings of Rs. 1,00,000 (gross ) payable to Mr. X, resident in India.

(ii)

Y जो भारत में अनिवासी है, द्वारा घुड़दौड़ में जीते 50,000 रुपये ।

Winnings from horse race Rs. 50,000 payable to Mr. Y, non-resident in India.

(iii)

Z जो भारत में निवासी है, को सूचीबद्ध प्रतिभूतियों पर देय ब्याज 20,000 रुपए ।

Interest on Securities listed payable to Mr. Z, a resident in India Rs. 20,000.

(iv)

B जो भारत में निवासी है, को एक घरेलू कम्पनी द्वारा देय लाभांश 40,000 रूपए ।

Dividend payable by a domestic company to B, a resident in India Rs. 40,000.

(v)

T जो भारत में निवासी है, को वाई लि. के असुरक्षित ऋणपत्रों पर देय ब्याज 10,000 रुपए ।

Interest of Rs. 10,000 on unlisted debentures of Y Ltd. payable to T, a resident in India.

नोट : किन्हीं दो प्रश्नों के उत्तर दीजिए । प्रत्येक प्रश्न 3 अंकों का है ।

Attempt any two questions. Each question carries 3 marks.

कौनसे अनुलाभ सभी प्रकार के कर्मचारियों के लिए कर-योग्य हैं ?

Which perquisites are taxable for all types of employees ?

आयकर अपीलेट ट्रिब्यूनल के क्या कार्य हैं ?

What are the functions of the Income Tax Appellate Tribunal ?

उच्च शिक्षा के लिए, लिये गये ऋण पर ब्याज के संबंध में आयकर अधिनियम, 1961 की धारा 80E के प्रावधान लिखिए ।

Write the provisions of Section 80E of the Income Tax Act, 1961 in respect of interest on loans taken for higher education.

15.

श्री शशांक बोस की गत वर्ष 2023-24 की विभिन्न शीर्षकों की करयोग्य आय का विवरण निम्न प्रकार है :

रु.

(i) मकान सम्पत्ति से आय 1,80,000

(ii) निम्न व्यापारों से आय :

(अ) कपड़े के व्यापार से लाभ 3,50,000

(ब) शक्कर के व्यापार से हानि 1,60,000

(स) चाँदी के व्यापार से लाभ 2,20,000

(द) अंशों के सट्टे के व्यापार से हानि 1,50,000

(iii) अन्य साधनों से आय 1,00,000

पिछले कर-निर्धारण वर्ष 2023-24 की मकान सम्पत्ति की हानि 75,000 रुपये आगे लाई गई है । हानियों की पूर्ति करते हुए सकल कुल आय की गणना कीजिए । क्या कोई हानि, पूर्ति के लिए आगे ले जाई जा सकती है ?

The following particulars are of taxable income under the various heads of Shashank Bose for the previous year 2023-24 :

Rs.

(i) Income from house property 1,80,000

(ii) Income from the following business :

(a) Profit from the Cloth business 3,50,000

(b) Loss from Sugar business 1,60,000

(d) Loss from Share speculation 1,50,000

(iii) Income from other sources 1,00,000

Loss from house property for the past assessment year 2023-24 is brought-forward Rs. 75,000. Compute gross total income after off the losses. Is there any loss which can be carry forward ?

आयकर अधिनियम की धारा 37 के तहत कटौती का करने के लिए किन शर्तों को पूरा करना होता है ?

What are the conditions to be fulfilled to claim deduction under Section 37 of the Income Tax Act ?

खण्ड 'ब'

Section B

(लघु उत्तरीय प्रश्न) (प्रत्येक 200 शब्दों में) 4×9=36

(Short Answer Type Questions) (200 words each)

नोट : किन्हीं चार प्रश्नों के उत्तर दीजिए । प्रत्येक प्रश्न 9 अंकों का है ।

Attempt any four questions. Each question carries 9 marks.

31 मार्च, 2024 को समाप्त हुए पिछले वर्ष के लिए श्री हनुमान प्रसाद की निम्नलिखित आयें हैं :

रु.

(i) भारत में एक कम्पनी से वेतन से आय 50,000

(ii) इंग्लैण्ड में एक भारतीय कम्पनी से लाभांश प्राप्त किया और वहाँ खर्च किये 10,000

(iii) भारत में हाउस प्रॉपर्टी से पाकिस्तान में प्राप्त आय 20,000

(iv) एक विदेशी कम्पनी से लाभांश इंग्लैण्ड में प्राप्त किया गया और वहीं बैंक में जमा किया गया 10,000

(v) कोलकाता में व्यवसाय से आय, व्यवसाय यू.एस.ए. से प्रवर्तित 20,000

(vi) यू.एस.ए. में व्यापार से आय (व्यापार कानपुर प्रधान कार्यालय से नियंत्रित) 12,000

(vii) आय ऑस्ट्रेलिया में अर्जित की गई और वहीं प्राप्त की गई, लेकिन भारत में लाये गये 25,000

(viii) उनके मामा ने उसकी शादी पर उन्हें तोहफे के तौर पर फ्रांस से एक बैंक ड्राफ्ट भेजा था 20,000

Sri Hanuman Prasad has the following incomes for the previous year ending on 31st March, 2024 :

Rs.

(i) Income from salary in India from a company 50,000

(ii) Dividend from an Indian company received in England and spent there 10,000

(iii) Income from House property in India received in Pakistan 20,000

(iv) Dividend from a foreign company received in England and deposited in a bank there 10,000

(v) Income from business in Kolkata, managed from U.S.A. 20,000

(vi) Income from business in U.S.A. (business controlled from Kanpur Head Office) 12,000

(vii) Income was earned in Australia and received there, but brought into India 25,000

(viii) His maternal-uncle sent a Bank Draft from France as a gift to him on his marriage 20,000

(अ) निवासी है

Compute the gross total income, if he is : (a) Resident

(ब) असाधारण निवासी है

(b) Not ordinarily Resident

(स) अनिवासी है ।

आयकर को दृष्टि से कारण सहित स्पष्ट कीजिए कि निम्नलिखित में से कौनसी आय कृषि आय है और कौनसी गैर-कृषि आय है ?

Explain with reasons from the point of view of Income-tax which of the following incomes are agricultural incomes and which are non-agricultural incomes :

(i)

फूल और लताएँ उगाने से आय

Income from growing flowers and creepers

(ii)

भूमि पर समुद्री जल भरकर नमक उत्पादन से होने वाली आय ।

Income of salt producing by flooding the land with sea-water.

(iii)

कृषि कार्यों में लगी कम्पनी से प्राप्त लाभांश ।

Dividend received from a company engaged in agricultural operations.

(iv)

फसल कटने के बाद खड़ी फसल की बिक्री और कृषक द्वारा बिक्री पर लाभ ।

Profit on sale of standing crop after harvest and sale by cultivator.

(v)

बाढ़ से फसल की क्षति के लिए बीमा कम्पनी से प्राप्त मुआवजा ।

Compensation received from insurance company for damage to crop by flood.

(vi)

कृषि भूमि के संबंध में देय किराये की बकाया राशि पर ब्याज ।

Interest on arrears of rent, payable in respect of agricultural land.

(vii)

चीनी मिल द्वारा उगाए गये गन्ने से परिवर्तित चीनी की बिक्री से आय ।

Income from sale of sugar, converted from sugarcane grown by a sugar-mill.

(viii)

किसान को दिए गये ऋण पर ब्याज ।

Interest on loan given to a farmer.

(ix)

श्रीलंका में स्थित कृषि भूमि से आय ।

Income from agricultural land situated in Sri Lanka.

(x)

डेयरी फार्मिंग से आय ।

Income from dairy farming.

बताइए कि निम्नलिखित आयों में से कौन-कौनसी आयें करमुक्त हैं ?

State which of the following incomes are exempted from tax ?

(i)

पंजाब में कृषि भूमि से आय 6,000

Income from agricultural land in Punjab 6,000

(ii)

सिक्किम स्टेट लॉटरी का इनाम 25,000

Lucky draw from Sikkim State Lottery 25,000

(iii)

अंशों के सट्टे के व्यापार से आय 8,000

Income from speculation business of shares 8,000

(iv)

हिन्दू अविभाजित परिवार की आय में भाग 8,000

Share in income of Hindu Undivided Family 8,000

(v)

ताश के खेल से आय 2,200

Income from game of playing cards 2,200